Basket Misto Italia: Certificato al 12% annuo, Scopri Come!

Si esamina un Certificato particolarmente interessante emesso da Barclays, che offre l’opportunità di investire in un gruppo di 3 azioni di settori totalmente diversi (Finanziario e Beni di Consumo Ciclici), tutte quotate nello stesso mercato.

Le azioni che compongono il certificato di Barclays sono quotate in Italia (FTSEMIB) e sono specificatamente: Banco BPM (BAMI), Unicredit (UCG) e Stellantis (STLAM).

Questo certificato risulta particolarmente attraente dato che, nonostante la volatilità moderatamente alta dei sottostanti e una correlazione piuttosto bassa tra di loro (diverse industrie, rispettivamente: 66,6% Bancaria e 33,3% Automobilistica), offre condizioni vantaggiose:

• Una protezione moderatamente conservativa sul capitale e sui premi (60% dei Valori Iniziali)
• Ricchi premi mensili condizionali dell’1,00% (max. 12,00% annuo), con effetto memoria
• Mechanismo di Autocall Fast Step Down Mensile, attivo dal 3° mese (a partire dal 24/09/2025) e decrementale ad ogni step dell’1%: dal 100% al 71% dei valori iniziali
• Una Scadenza di medio termine (3 anni)
• Valore Nominale di 100 Euro
• Prezzo lettera attuale sotto la pari, circa 98,61 Euro – alle ore 12:56 del 28/03/2025 –

Certificati Phoenix Memory Fast Step Down di Barclays: Dinamica del Payoff

Questo certificato è stato emesso da Barclays il 24/03/2024, avrà la sua valutazione finale il 24/03/2028 (con scadenza/liquidazione il 31/03/2028), è negoziabile su Cert-X ed ha un valore nominale di 100 Euro.

Mechanismo Cedolare ed Effetto Memoria

Il certificato in questione eroga ricchi premi mensili condizionali di 1,00 Euro, a condizione che i 3 sottostanti non scendano oltre il -40% dei loro valori iniziali (cioè con un trigger premio al 60% dei valori iniziali).

In caso contrario, nessuna cedola viene corrisposta. Queste ultime, tuttavia, vengono accumulate in memoria e pagate insieme a tutte quelle non erogate in precedenza quando si verifica la condizione per il pagamento, ovvero quando i sottostanti superano il trigger in una delle date di valutazione successive.

Mechanismo di Rimborso Anticipato: Autocall Fast Step Down

Il meccanismo Autocall consente un rimborso anticipato mediante l’autocall fast step down mensile, a partire dal 6° mese (e fino al penultimo), con 2 possibili scenari:

1. se il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore al relativo trigger di autocall, il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle accumulate grazie all’effetto memoria);
2. in caso contrario, il prodotto continua la sua esistenza.

NB: In altre parole, se al primo trigger scatta l’autocall, si ricevono 6 cedole più il nominale, ossia 106 Euro, con un rendimento a circa 6 mesi del 7,48% (15,17% annualizzato). Al contrario, si passa alla seconda data di valutazione con un potenziale importo di 107 Euro ecc, con un rendimento a circa 7 mesi dell’8,50% (14,77% annualizzato) ecc, fino alla penultima data (e un potenziale importo di 135 Euro).

NB: considerando il prezzo lettera sotto la pari e il ricco flusso cedolare, il maggior rendimento annualizzato si ottiene alla prima data di autocall.

Scadenza

Alla scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si delineano 2 scenari:

• se alla data di valutazione finale il sottostante Worst Of (WO, ovvero quello con valore finale più basso rispetto al valore iniziale) non scende sotto la barriera europea – della stessa entità del trigger cedolare -, il certificato paga il nominale più l’ultima cedola – e quelle non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria -.

  In altre parole, si otterrebbero 36 cedole più il nominale, ossia un totale di 136 Euro, con un rendimento lordo a circa 3 anni del 37,90% (12,59% annualizzato)

• in caso contrario, il certificato di investimento replica linearmente la performance del sottostante Worst Of, pagando un valore pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del WO.

Barriera Europea

È importante notare la presenza della barriera europea. I valori dei sottostanti possono oscillare sotto la barriera durante la vita del certificato senza compromettere la protezione del capitale. Per garantire il ritorno del valore nominale, i valori dei sottostanti devono risultare sopra la barriera solo alla data di valutazione finale.

Il portafoglio sottostante e il Worst Of

I livelli chiave del portafoglio sottostante di questo certificato targato Barclays sono i seguenti:

STLAM -> Valore Iniziale/Autocall (11,316 Eur), Barriera/Trigger Cedola (6,7896 Eur)

BAMI -> Valore Iniziale/Autocall (10,055 Eur), Barriera/Trigger Cedola (6,033 Eur)

UCG -> Valore Iniziale/Autocall (53,52 Eur), Barriera/Trigger Cedola (32,112 Eur)

NB: il sottostante WO è attualmente rappresentato da STLAM, trovandosi circa al 95% del valore iniziale.

Codice ISIN

XS2976667548

Cliccando sopra verrete indirizzati alla pagina del certificato a marchio Barclays.

Nota Bene: il trading e l’attività di investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che possono in alcuni casi superare il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano una garanzia delle performance future. È essenziale comprendere questi rischi. Le informazioni presentate in questo sito non devono essere interpretate come un invito all’investimento e sono rivolte a un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo una consulenza finanziaria personalizzata o generica in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena e esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili verso nessun utente o altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore o omissione nei contenuti, indipendentemente dalla causa di tali inesattezze, errori o omissioni.