Ottieni Subito il Tuo Certificato per Investire nel Sistema Finanziario Europeo!

Nell’ambito dei Certificati emessi da Vontobel, spicca un prodotto (ISIN: DE000VJ1VGK3) recentemente lanciato, che offre la possibilità di investire in quattro aziende del settore finanziario italiano, benché siano diversificate a livello settoriale.

Questo certificato è molto simile a quello rilasciato da Barclays (XS3221437299), ma si differenzia per cedole più alte e per l’attivazione dell’autocall già dal terzo mese, a differenza del sesto mese del certificato Barclays. Per questo, si ometteranno i dettagli sui sottostanti o sulla dinamica del certificato, focalizzandosi invece sulla struttura e sull’analisi dei rendimenti.

Struttura del Certificato Memory Cash Collect Fast Step Down di Vontobel

Di seguito, la strategia in opzioni (= struttura) proposta dal certificato di Vontobel.

• Barriera europea su capitale e cedole fissata al 60% dei valori iniziali
• Premi mensili condizionati dell’0,71% (massimo 8,52% annuo) sul valore nominale, con effetto memoria
• Autocall trigger mensile fast step down, attivo dal terzo mese (dal 23/03/2026) e decrescente dell’1% ogni mese, da 100% a 74% dei valori iniziali
• Scadenza di due anni e sei mesi
• Valore nominale di 100 Euro
• Prezzo lettera rilevato intorno a 100,40 Euro

Analsi dei rendimenti e del payoff a scadenza del Certificato Memory Cash Collect Fast Step Down di Vontobel

Il certificato è stato emesso da Vontobel il 29/12/2025, con data di valutazione finale il 23/06/2028 (scadenza/liquidazione il 30/06/2028), è negoziato su SeDeX e ha un valore nominale di 100 Euro.

Rendimento in caso di autocall

Se alla prima data scatta l’autocall (sottostanti >=100% dei valori iniziali), si ricevono tre cedole più il nominale, per un totale di 102,13 euro, con un rendimento di 2 mesi e mezzo dell’1,73% (8,17% annualizzato).

Invece, alla seconda data di valutazione (sottostanti >=99% del valore iniziale), si potrebbe ottenere un importo di 102,84 Euro, con un rendimento di quasi 4 mesi del 2,43% (8,21% annualizzato) e così via.

NB: considerando il prezzo pari e il flusso cedolare mensile condizionato, il rendimento annualizzato potenziale rimane più o meno costante in tutte le date di valutazione (autocall e scadenza).

Rendimento a scadenza

Se alla data di valutazione finale il sottostante Worst Of non scende sotto la barriera europea, il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (e quelle non pagate precedentemente grazie all’effetto memoria).

Si otterrebbero 30 cedole più il nominale, un totale di 121,30 Euro. Ciò corrisponde a un rendimento del 20,82% su 2 anni e quasi 6 mesi (8,44% annualizzato).

Il portafoglio sottostante

I livelli chiave del portafoglio sottostante di questo certificato di Vontobel includono:

AZM -> valore iniziale (35,64 Eur), Barriera/Trigger Cedola (21,384 Eur)

CS -> valore iniziale (41,11 Eur), Barriera/Trigger Cedola (24,666 Eur)

BPE -> valore iniziale (11,48 Eur), Barriera/Trigger Cedola (6,888 Eur)

UCG -> valore iniziale (69,94 Eur), Barriera/Trigger Cedola (41,964 Eur)

Codice ISIN

DE000VJ1VGK3

Cliccando su questo link, verrai reindirizzato alla pagina del certificato di Vontobel.

Nota Bene: il trading e le attività di investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale. In alcuni casi, le perdite possono superare il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente. Le performance passate non sono garanzia delle performance future. È essenziale comprendere tali rischi prima di investire. Le informazioni presentate in questo sito non intendono sollecitare investimenti. Sono rivolte a un pubblico indistinto e non rappresentano consulenza finanziaria personalizzata o generica basata sui profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità dell’utente. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili per inesattezze, errori o omissioni nei contenuti, indipendentemente dalla causa.