Scopri Come Guadagnare il 25,56% Annuo con Certificate Fast su Portafoglio Misto USA!

È stato selezionato un affascinante Certificato di Vontobel che permette di investire in un portafoglio combinato di azioni di vari settori, come Sanità, Energia e Blockchain, con un investimento iniziale contenuto.

Questo certificato si distingue per le sue caratteristiche particolarmente vantaggiose per l’investitore, nonostante l’elevata volatilità implicita degli asset sottostanti e la loro bassa correlazione, offrendo:

• un flusso di reddito mensile consistente con effetto memoria del 2,13% (utile per compensare eventuali minusvalenze), arrivando fino a un massimo del 25,56% annuo;
• un meccanismo di fast step down nell’autocall attivato dal sesto mese (27/02/2026) e che diminuisce dell’1% ogni mese, da 100% a 77% dei valori iniziali;
• una protezione condizionata conservativa sia per il capitale sia per le cedole al 50% dei valori iniziali;
• un prezzo di emissione leggermente inferiore al pari (con il SeDeX aperto a circa 98,80 Euro);
• una durata media piuttosto insolita di 2,5 anni.

Analisi Quantitativa del Portafoglio Sottostante

Il portafoglio sottostante del certificato di Vontobel include Immunity Bio (IBRX), Plug Power (PLUG) e Riot Platforms (RIOT).

Rischio di Correlazione

Considerando il differente core business dei componenti del portafoglio, si verifica un incremento del rischio di correlazione, ovvero la possibilità che la performance di un singolo asset possa influenzare negativamente il pagamento del capitale e/o delle cedole.

Il portafoglio presenta un’alta volatilità implicita.

Aspetti di Analisi Fondamentale

Nessuna delle aziende distribuisce dividendi che contribuiscono alla struttura del prodotto. La struttura è quindi basata sulla elevatissima volatilità degli asset sottostanti e sulla loro bassa correlazione.

Funzionamento del Payoff del Certificato Vontobel Memory Cash Collect Fast Step Down

Questo certificato, emesso da Vontobel il 02/07/2025, ha una data di valutazione finale prevista per il 30/12/2027 (con liquidazione il 06/01/2028), è negoziato sul SeDeX e ha un valore nominale di 100 Euro.

Mechanismo Cedolare ed Effetto Memoria

Il certificato offre premi mensili condizionati molto elevati di 2,13 Euro, pagabili solo se i tre asset sottostanti non scendono sotto la metà dei loro valori iniziali. In caso contrario, nessuna cedola viene corrisposta, ma viene accumulata in memoria e pagata successivamente quando i sottostanti superano il trigger in una delle date di valutazione future.

Meccanismo di Rimborso Anticipato: Autocall Fast Step Down

Il meccanismo Autocall permette un rimborso anticipato attraverso l’autocall trigger fast step down mensile, a partire dal sesto mese e fino al penultimo, aumentando significativamente le probabilità di un rimborso anticipato:

1. se il prezzo del sottostante è uguale o superiore al trigger dell’autocall, il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria);
2. in caso contrario, il prodotto continua la sua durata.

Se il trigger dell’autocall viene attivato alla prima data, si otterranno 3 cedole più il valore nominale, ovvero 118,18 Euro, con un rendimento a 6 mesi del 19,62% (40% annualizzato).

Scadenza

Alla scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si presentano due scenari:

• se alla data di valutazione finale il sottostante con il peggior valore finale non scende sotto la barriera europea (pari al trigger delle cedole), il certificato paga il valore nominale più l’ultima cedola – e quelle non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria -. In altre parole, si otterrebbero 30 cedole più il valore nominale, equivalenti a 190,90 Euro, con un rendimento a 2,5 anni del 93,22% (37,39% annualizzato)
• in caso contrario, il certificato replica linearmente la performance del peggior sottostante, pagando un valore pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance del peggior sottostante.

Barriera Europea

È importante notare la presenza della barriera europea, che permette ai valori dei sottostanti di fluttuare sotto la barriera durante la durata del certificato senza compromettere la protezione del capitale. Per ottenere il rimborso del valore nominale, è necessario che il valore dei sottostanti sia superiore alla barriera solo alla data di valutazione finale.

Opzione Quanto

Si evidenzia anche l’opzione quanto. Nonostante i titoli sottostanti siano denominati in USD, il prodotto rimborsa sempre importi in euro, evitando così all’investitore di essere esposto a variazioni del tasso di cambio EUR/USD.

Codice ISIN

DE000VK6QTT3

Cliccando sul codice si accede alla pagina del certificato di Vontobel.

Nota Bene: il trading e l’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che possono superare il capitale iniziale. I mercati sono in continuo cambiamento e le performance passate non sono indicative delle performance future. È essenziale comprendere i rischi coinvolti. Le informazioni presentate in questo sito non sono intese come sollecitazione all’investimento e sono rivolte a un pubblico generico, non costituendo in alcun modo consulenza finanziaria personalizzata o generica basata sui profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è responsabilità esclusiva del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili per l’inesattezza delle informazioni o per errori o omissioni nei contenuti, indipendentemente dalla loro causa.