Guadagna il 12,48% annuo con Certificate Fast su Tesla!

Nell’ampio assortimento di prodotti finanziari proposti dall’emittente svizzero Vontobel, emerge un interessante certificato di investimento che offre la possibilità di partecipare indirettamente al mercato delle auto elettriche tramite un investimento iniziale relativamente contenuto (taglio nominale di 100 euro).

Questo investimento indiretto permette di posizionarsi su una società che si distingue nel settore della progettazione, produzione e vendita di veicoli elettrici.

Dettagli quantitativi sul sottostante

Il sottostante di questo certificato di Vontobel è rappresentato da Tesla (TSLA), che è quotata nel NASDAQ100.

Storia dei Prezzi e Analisi Finanziarie

La quotazione di lunga data del titolo permette di condurre analisi quantitative piuttosto precise.

È quindi possibile esaminare con accuratezza i bilanci (ricavi, profitti, previsioni ecc.) e il comportamento di base (quindi l’analisi tecnico-stocastica) che influenzano principalmente il movimento del prezzo del sottostante in questione.

Analisi Stocastica e Strategie di Trading

Da un punto di vista tecnico-stocastico, l’azione è considerata caratterizzata da una forte momentum (con un Esponente di Hurst >0,6 e una Significatività Statistica >99%) sia nel breve che nel medio termine (basato su 1024, 2048 e 4096 rendimenti logaritmici giornalieri).

Si raccomanda pertanto di effettuare operazioni di trading diretto sulle azioni, utilizzando dati di chiusura giornaliera e avvalendosi ampiamente di tecniche di Momentum, Breakout e Trend Following.

Il Rischio

Essendo Tesla l’unico sottostante, il rischio di correlazione è limitato solo al mercato (NASDAQ100) e al settore (auto elettriche) in cui l’azienda opera.

L’azione ha sempre mostrato un elevato livello di volatilità implicita. Attualmente, questo indice si aggira intorno al 69%, offrendo un margine ampio per la strutturazione del prodotto.

Il rischio sistematico, misurato dal Beta rispetto al NASDAQ100 (rendimenti logaritmici mensili e rolling a 5 anni), attualmente indica un comportamento molto aggressivo, ora pari a 2,50.

Elementi di Analisi Fondamentale

Sul fronte fondamentale, Market Screener attribuisce un 1 BUY&HOLD. Riguardo all’andamento degli utili trimestrali e le relative stime, più sensibili alle variazioni degli utili, Zacks assegna un 1 HOLD.

Poiché la società non distribuisce dividendi, l’intera struttura è calibrata sull’ampio margine di incertezza che il mercato delle opzioni manifesta sul futuro del sottostante.

Ora si illustrerà il meccanismo di base del certificato, delineando la struttura e spiegando il funzionamento del payoff.

Struttura dei Certificati Vontobel Memory Cash Collect

Ecco la struttura del certificato di Vontobel:

• Barriera europea sul capitale al 50% del valore iniziale
• Trigger per i premi al 60% del valore iniziale
• Premi trimestrali condizionati all’1,04% (massimo 12,48% annuo) con effetto memoria
• Trigger autocall fast step down attivo dal sesto mese (15/09/2025), decrementando dell’1% ogni mese (fino al penultimo), dal 100% al 77% dei valori iniziali
• Opzione quanto che neutralizza il rischio di cambio
• Scadenza a 2,5 anni
• Valore nominale di 100 Euro
• Prezzo di emissione rilevato sul sito a circa 99,40 Euro – intorno alle 13:36 del 18/03/2025 –

Funzionamento del Payoff dei Certificati Vontobel Memory Cash Collect

Questo prodotto, appartenente alla categoria dei certificati di investimento noti come Memory Cash Collect, è stato emesso da Vontobel il 12/03/2024, ha una data di valutazione finale/scadenza fissata al 13/09/2027 (con liquidazione il 20/09/2027), è negoziato su SeDeX e ha un valore nominale di 100 Euro.

Mechanismo delle Cedole

Il Certificato Vontobel in questione distribuisce premi trimestrali di 1,04 Euro se il sottostante non scende sotto il trigger delle cedole, posto al 60% dei livelli iniziali (in altre parole, TSLA non deve scendere più del 60% del valore iniziale affinché la cedola sia pagata).

Se invece il prezzo scende sotto questo livello, nessuna cedola viene pagata, ma queste vengono accumulate e saranno pagate tutte insieme non appena il valore del sottostante supera nuovamente il trigger in una delle date di valutazione successive.

Mechanismo di Rimborso Anticipato: Autocall Fast Step Down

Il meccanismo di autocall consente un rimborso anticipato tramite il trigger di autocall che diminuisce dell’1% ogni mese dal sesto al penultimo mese, dal 100% al 77% dei valori iniziali, aumentando significativamente le probabilità di rimborso anticipato:

1. se il prezzo del sottostante è pari o superiore al trigger di autocall, il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria);
2. in caso contrario, il prodotto continua la sua vita.

In altre parole, se alla prima data si attiva l’autocall (cioè il valore di TSLA è superiore al 100% del loro valore iniziale), si ottengono 6 cedole più il nominale, ossia 106,24 euro, con un rendimento a circa 6 mesi del 6,88% (13,88% annualizzato). Altrimenti, si passa alla seconda data di valutazione (sottostanti >=99% Valore Iniziali), con un potenziale importo di 107,28 Euro e un rendimento di quasi 7 mesi del 6,19% (13,85% annualizzato) e così via, fino alla penultima data di valutazione (TSLA >77% Valori Iniziali).

Scadenza

Alla scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si possono verificare tre scenari:

• se alla data di valutazione finale TSLA non scende sotto il trigger delle cedole (60% dei valori iniziali), il certificato paga il nominale più l’ultima cedola – e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria -; ciò corrisponde a 30 cedole più il nominale (131,20 Euro), pari ad un rendimento a circa 2 anni e mezzo del 31,99% (12,85% annualizzato).

• se invece TSLA scende sotto il 60% ma è superiore al 50% del valore iniziale, il certificato rimborsa ancora il nominale di 100 Euro.
• in caso contrario, il certificato di investimento replica linearmente la performance di TSLA, pagando un valore pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante.

Barriera Europea ed Opzione Quanto

È importante notare la presenza della barriera europea. Questa caratteristica permette ai valori dei sottostanti di fluttuare sotto la barriera durante la vita del certificato senza compromettere la protezione del capitale. Affinché venga restituito il valore nominale, il valore dei sottostanti deve risultare sopra la barriera solo alla data di valutazione finale.

Inoltre, è presente l’Opzione “Quanto”. In questi prodotti, il valore dell’attività sottostante è convenzionalmente indicato in Euro, eliminando così il rischio di cambio. Nonostante il titolo su cui sia basato il certificato sia denominato in USD, il prodotto paga importi in Euro, proteggendo l’investitore da variazioni del tasso di cambio EUR/USD.

Il Sottostante

La situazione attuale relativa al sottostante – di questo certificato di Vontobel – è la seguente:

TSLA -> Valore Iniziale (240,68 USD), Barriera (120,34 USD)/Trigger Cedola (144,408 USD), prezzo di mercato registrato (chiusura al 17/09/2025 a 238,01 USD, pari al 98,89% del valore iniziale)

Codice ISIN del prodotto

DE000VG7WJT6

Cliccando sul codice ISIN verrete indirizzati alla pagina del certificato firmato Vontobel.

Nota Bene: il trading e l’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con possibili perdite che potrebbero superare il capitale iniziale. I mercati sono in continua evoluzione e le performance passate non sono indicative delle performance future. È essenziale comprendere appieno tali rischi. Le informazioni fornite in questo articolo non devono essere interpretate come un invito all’investimento e sono rivolte a un pubblico non specifico, senza rappresentare in alcun modo una consulenza finanziaria personalizzata o generica basata sui profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è di esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili per eventuali inesattezze, errori o omissioni nei contenuti, indipendentemente dalla loro causa.