Leonteq: Crescita Utile del 33% nel Primo Semestre 2025 – Scopri i Dettagli!

Leonteq, azienda leader in Europa nella emissione di certificati, ha concluso il primo semestre del 2025 con risultati positivi, mostrando un forte impegno per mantenere questa traiettoria per tutto il resto dell’anno.

In dettaglio, la società di investimento ha registrato, nel primo semestre del 2025, un profitto ante imposte di 17,1 milioni di CHF, segnando un incremento del 33% rispetto al corrispondente periodo del 2024.

Ulteriori precisazioni:

• I ricavi operativi totali hanno raggiunto i CHF 124,3 milioni, con una diminuzione del 7% a causa di una riduzione dei ricavi netti dalle commissioni, compensata in parte da un incremento dei ricavi netti da attività di trading
• Le spese operative si sono attestate a CHF 109,7 milioni, mostrando una riduzione del 9% o dell’11% se si considerano i 2,5 milioni di CHF di costi di ristrutturazione e transizione normativa esclusi
• Come già menzionato, il profitto operativo ante imposte è aumentato del 33% a CHF 17,1 milioni (profitto ante imposte secondo IFRS: CHF 14,1 milioni), mentre il profitto netto operativo del Gruppo è stato di CHF 12,3 milioni (profitto netto del Gruppo secondo IFRS: CHF 9,3 milioni), rispetto ai CHF 15,7 milioni del primo semestre del 2024.

Christian Spieler, CEO di Leonteq, ha commentato: “I risultati finanziari di Leonteq per il primo semestre del 2025 riflettono le numerose sfide accumulate negli ultimi anni. Inoltre, l’adozione del nuovo regime normativo ha richiesto un considerevole impegno di risorse interne. L’incertezza legata a precedenti questioni di conformità ha influenzato anche l’attività con i clienti. Prevediamo di risolvere queste questioni nei prossimi mesi. Abbiamo adottato misure decise per recuperare la redditività, mantenendo al contempo un rigoroso controllo sulla conformità.“

Nuovo Regime Normativo

A partire dal 1° gennaio 2025, Leonteq è stata soggetta a norme più stringenti in termini di capitale e gestione del rischio, come stabilito dalla nuova legislazione svizzera sull’adeguatezza del capitale. Di conseguenza, il capitale ammissibile è diminuito a CHF 658 milioni al 30 giugno 2025, rispetto ai CHF 740 milioni al 31 dicembre 2024, principalmente a causa della distribuzione di dividendi per un totale di CHF 52,9 milioni e del rafforzamento del franco svizzero rispetto al dollaro.

Leonteq sta anche passando al calcolo delle RWA (risk weighted assets) utilizzando il metodo standardizzato per il rischio di mercato introdotto dalla Fundamental Review of the Trading Book (SA-FRTB). Questa transizione procede come previsto e sostituirà il metodo SSA per il calcolo del capitale. Una volta completata l’implementazione del SA-FRTB, si prevede che il rapporto CET1 di Leonteq sarà almeno del 14%.

Strategie per la redditività

Per garantire una redditività sostenibile e creare valore per gli azionisti, Leonteq ha delineato un piano d’azione per i prossimi 12-24 mesi basato su tre pilastri principali:

1. Razionalizzare le operazioni meno efficienti: ritirarsi dal mercato giapponese (previsto nella seconda metà del 2025); uscire dall’iniziativa di risparmio pensionistico “bench” entro il 2026; trasferire circa il 30% del personale non addetto alle vendite o al trading nel centro servizi di Lisbona entro la fine del 2026
2. Ottimizzare le operazioni consolidate: rafforzare la leadership operativa e l’efficienza organizzativa; aumentare la generazione di ricavi attraverso i partner white label; ristrutturare l’offerta di cripto-asset in Germania per ottimizzare le attività ponderate per il rischio, RWA, (già realizzato nel primo semestre del 2025)
3. Espandere le iniziative ad alto potenziale: incrementare i flussi di ricavi ricorrenti attraverso la prossima generazione di AMC e espandere ulteriormente la piattaforma QIS della società; implementare la piattaforma di soluzioni digitali LYNQS in altri mercati cruciali; ampliare la distribuzione dei prodotti di terze parti